中國橡膠機(jī)械網(wǎng) 日前軟控股份發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬募集6億元資金補(bǔ)充流動(dòng)性。

公司表示一方面償債壓力和運(yùn)營資金壓力都比較大，需要定增來補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金，而另一方面，公司卻屢次購買理財(cái)產(chǎn)品，其2014年年內(nèi)累計(jì)購買理財(cái)產(chǎn)品金額為3.62億元。

6億元補(bǔ)充流動(dòng)性

定增預(yù)案顯示，軟控股份擬以8.8元/股的價(jià)格發(fā)行6819萬股，募集資金不超過6億元，全部用于補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金。

其中，上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司認(rèn)購537萬股，國金證券股

份有限公司（以下簡(jiǎn)稱國金證券）認(rèn)購1700萬股，涌金投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱涌金投資）認(rèn)購1342萬股，上海祥禾泓安股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱祥禾泓安）認(rèn)購340萬股，自然人王健攝、李培祥、鄭海若分別認(rèn)購1700萬股，600萬股，600萬股。

值得注意的是，“涌金系”國金證券、涌金投資、祥禾泓安三家共出資2.98億元，認(rèn)購數(shù)量占到此次非公開發(fā)行股票數(shù)量的49.60%。這也是涌金系第二次入股軟控股份。

年內(nèi)理財(cái)3.62億元

軟控股份資產(chǎn)負(fù)債率呈逐年上升的趨勢(shì)，截至今年6月30日，軟控股份資產(chǎn)負(fù)債率為54.35%。公司也表示，2011年~2014年上半年，公司資產(chǎn)負(fù)債率

及帶息負(fù)債處于較高水平，公司償債壓力較大。因此，公司需要通過股權(quán)融資的方式補(bǔ)充經(jīng)營所需的流動(dòng)資金，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)償債能力。而據(jù)測(cè)算，在定增完成后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將下降至50.27%。

同時(shí)，為應(yīng)對(duì)流動(dòng)資金不斷增加的需求，公司主要通過對(duì)外借款的方式進(jìn)行彌補(bǔ)，導(dǎo)致利息支出金額較大，2011年~2014年上半年，公

司利息支出分別為5302.26萬元、6940.38萬元、6285.20萬元和4456.24萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為2.39%、4.29%、2.49%和3.48%，有利于降低銀行借款，減少利息支出，緩解公司運(yùn)營資金壓力。

軟控股份在定增預(yù)案中表示，公司的償債壓力、運(yùn)營資金壓力都比較大。不過記者注意到，在此次定增預(yù)案之前，軟控股份在今年9個(gè)多月的時(shí)間里先后4次購買理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)金額達(dá)3.62億元。最近的

一次是9月9日，公司公告稱使用自有資金1.6億元購買理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，公司在公告中表示，公司此次運(yùn)用自有資金購買低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品是在確保日常運(yùn)營所需流動(dòng)資金和資金安全的基礎(chǔ)下實(shí)施的。